Глобальний контекст: регуляції як каталізатор
У липні 2025 року США прийняли GENIUS Act — перший федеральний закон про стейблкоїни. Криптоактиви стають мейнстрімом. Паралельно США пом’якшують регуляції для фінтех-банківських партнерств, що відкриває хвилю нових банківських чартерів і фінтех IPO.
Європа рухається протилежно — посилює регуляції. MiCA створює єдині правила для криптоактивів у ЄС. Але AI Act викликає критику, адже гальмує інновації заради безпеки.
Український фінтех опинився між двома моделями: імплементація норм ЄС для євроінтеграції versus необхідність зберегти швидкість та гнучкість. Класична дилема зрілого ринку: як зберегти інноваційність під регуляторним тиском.
Український контекст: три виклики одночасно
Українські банки працюють в умовах, яких немає більше ніде.
Перший — адаптація до воєнних реалій. Відключення електроенергії, кібератаки, резервування інфраструктури створюють ризики для екосистеми.
Другий — вихід за межі банківського сектору. Цифровізація банків завершена, але недостатня. Наступний рівень — інтеграція з іншими галузями. Автокредитування потребує зв’язку зі страховими системами, іпотека — з Держреєстром, МСБ-кредитування — з бухгалтерськими сервісами. Фінтех стає рушієм цифрової економіки країни.
Третій — економічна нестабільність. Війна обмежує інвестиції, скорочує горизонт планування. Фокус зміщується на точкові ініціативи зі швидкою віддачею.
67% експертів називають війну головним бар’єром, 62% — відтік кадрів, 48% — законодавчі обмеження. Але 57% бачать потенціал у завершенні війни та запуску Open API, 48% — в адаптації до змін ЄС.
Тренди, що змінюють фінтех
ШІ: від чат-ботів до проактивного банкінгу
91% глобальних фінтех-компаній планують імплементувати ШІ. В Україні 86% вважають це пріоритетом.
Еволюція: від простих чат-ботів до персональних асистентів, від реактивного обслуговування до проактивних порад. Сьогодні банк каже: “Ви витратили 5000 грн”. Майбутній банк: “Ваші звичні продукти сьогодні на 15% дешевші в іншому магазині” або “На основі витрат на медицину ви можете отримати податкову пільгу”.
Для бізнесу ШІ-асистенти підвищують продуктивність програмістів на 20-25%, скорочуючи час та вартість розробки.
Платформні рішення: від місяців до днів
Модульні платформи скоротили час виведення продукту з 6-9 місяців до 20-30 днів. Коли тест гіпотези займає тиждень замість кварталу, можна перевірити 12 ідей замість однієї.
Open Banking: від закритих систем до екосистем
76% експертів називають це ключовим трендом. Банки переходять від “володарів даних” до “платформ”. Клієнт бачить всі рахунки з різних банків в одному додатку, порівнює умови, перемикається між сервісами одним кліком.
Embedded Finance: фінанси там, де живе клієнт
Наступний тренд — вбудовані фінанси. Коли ви купуєте товар на Rozetka, вам одразу пропонують кредит, страховку, розстрочку — без переходу в банк. Коли відправляєте посилку Новою Поштою, там же можете застрахувати його або оформити експрес-переказ.
Фінансові послуги зникають як окрема категорія. Вони розчиняються в повсякденних сервісах, стаючи невидимими, але всюдисущими.
Цифрові активи: від експериментів до інфраструктури
33% глобальних інвестицій у цифрові платежі. Стейблкоїни після GENIUS Act стають легітимним інструментом міжнародних розрахунків. Для України це актуально для післявоєнного відновлення — механізм залучення інвестицій, минаючи традиційні банки. Потребує інвестицій у кібербезпеку (67% експертів називають це критичним).
Український фінтех на порозі нової ери. Базова цифровізація завершена. Тепер — гра за інтелектуальну надбудову, екосистеми, проактивний сервіс. В умовах війни та відновлення ця трансформація критична. Фінтех стає інфраструктурою для відбудови економіки.
Артем Ляшанов, фінтех-підприємець, інвестор
